중소기업 소개 - 디알젬
오늘의 중소기업 소개는 디알젬.
X-ray를 만드는 업체이다. 아날로그 방식, 디지털 방식, 모바일 X-ray 등 다양한 모델을 출시하고 있으며 X-ray를 돌리기위한 제너레이터도 생산하는 업체로, 반기 실적기준 매우 큰 어닝서프라이즈를 보여줬다.
디알젬의 비지니스 서머리를 후딱 보자
2번째 문단을 보면 매출액 82.5% 증가, 영업이익은 18464.3% 증가하였다. 이 부분은 이따 아래에서 뜯어보기로 하고....
디알젬을 말하기에 앞서 아주 기본적인 부분이지만 많은 사람들이 신경쓰지 않는 부분을 말해보고자 한다.
주식 정보를 볼 때, 기업 분석 탭(키움증권 기준 0919)을 확인하는지이다.
한 눈에 보기 쉽도록 요약 정리한 Snapshot - 기업 스크리닝 시 쓱 훑기에 좋다. 위 비지니스 서머리도 다 snapshot에서 캡쳐해온 것이다.
그리고 각 분기마다 내놓은 사업보고서, 분기/반기보고서이다.
보고서의 경우 금감원공시로 dart에서도 조회 가능하며, 증권사 HTS를 통해서,
혹은 MTS를 통해서도 확인이 가능하다.
보고서의 경우 다 정독하기에 시간이 없고 후딱 훑고 넘어가고자 한다면
최소한 아래 항목은 꼭 보시길 추천한다.
사실 내가 정말 이 기업에 투자하고자 하고, 기업을 분석하고 공부하고자 한다면
다 정독해보고.. 뜯어보는게 맞을 것이다.
그럼 재무제표를 한번 보자.
2020년 8월 25일 기준 시가총액 2,200억 / 주당 19,500원이다.
2020년 전체 컨센서스 기준 매출액 1,645억 / 영업이익 302억.
2019년 실적인 매출 601억, 영업이익 46억 대비하여 비약적인 성장이다.
코로나로 인한 영향 때문인지 x-ray 설비 판매량이 급증하였고 그 중에서 디알젬에서 출시한 모바일 x-ray장비인 모델명 TOPAZ가 많이 팔린 것으로 알고 있다.
또한 삼성 의료기기사업부 모바일 x-ray 판매량도 급증하면서 제너레이터를 납품하는 디알젬이 이 부분에 있어서도 영향을 많이 받은 것을 보인다.
또 하나의 호재로는 장차 x-ray 시장의 성장성은 중남미가 점점 커질 것으로 보고있는데 중남미에서 가장 큰 나라 중 하나인 브라질에도 판매 승인이 난 상태이다.
내가 지금 위에 적어놓은 내용은 모두 먼저 얘기했던 반기보고서에 있는 내용들이다.
이 외에도 종속회사, 주주인 회사, 경쟁사 등 다양한 정보들과 산업의 간략한 소개, 성장성 전망 등 내용이 많으니 관심이 있으시다면 정독 추천드린다.
그럼 주가 차트를 한 번 보도록 하자.
올해 7월 20일, 최고 25,850원의 주당 가격을 찍고서 19,500원까지 쭉 빠졌다.
7월 20일은 디알젬이 잠정 실적 공시를 한 날이며 2분기 기준 매출액 449억 / 영업이익 166억이라고 발표하였다.
영업이익으로만 따졌을 때 2017~2019년까지 번 영업이익보다 더 많은 영업이익을 이번 2020/06, 2분기에 뽑아냈으며 하반기 매출은 소폭 감소하겠지만 작년 대비해서는 큰 폭의 상승을 유지할 것을 보기 때문에 급등하였다가 최근 조정받는 실정이다.
하지만 2020년 컨센서스인 영업이익 302억 기준으로 봤을 때, mutiple이 7~8수준(현 시가총액 2,200억)이기 때문에 고평가 받는 기업은 아니라는 생각이 든다.
또한 포트폴리오가 다양하고(x-ray, 제너레이터, x-ray 필름 등) 수출 비중이 늘어가고 있기 때문에 앞으로의 성장도 기대해볼만 한 것 같다.
마치며...
사실 디알젬은 내가 다니는 회사의 거래처이긴 하지만, 필자가 주력으로 방문하는 업체는 아니다.
따라서 사실 이 기업을 스크리닝하게 된건 거래처이다보니 관심이 가서 시작했지만
기업을 분석할 때는 보고서의 거의 의존하였다.
그런데 어떤 투자자라도 일단 기업 분석의 시작은 분기/반기보고서를 통해서 하는게 기본일 것이다.
나는 영업 좀 다닌다고 잘 알지도 못하면서 이런 부분을 간과하고 게을리 했었던 것 같다.
주식 공부를 하면 할수록 이런 기본적인 부분의 중요성을 더 알아가고
기본을 지킬수록 영업과 주식 양쪽에 많은 도움을 받고 있다.
이 글을 읽어주시는 분들도 나와 함께 공부한다는 마음으로 가볍게 이 글을 읽어주시길 바란다.
성투하시길.